回天胶业：有机硅胶细分市场的小龙头公司

回天胶业：有机硅胶细分市场的小龙头公司 

　　回天胶业是细分市场的小龙头公司，有机硅胶业务值得深入研究。价值人生网股友研究发现，有机硅密封胶目前仍是回天胶业主要收入来源，2010年收入2.23亿元（占比53.8%，同比增长84%）。有机硅密封胶可用于汽车维修、电子电器、太阳能电池（主要用于铝合金框的密封）。

　　2010年公司产能5000吨左右（销量约4800吨），2011年预计产能保守可达6500吨，销量增速至少在30%以上。公司4月份开始产品全面提价 10%-15%，综合影响，预计有机硅胶业务收入至少增长40%以上，达到3.2亿元。主业有保障，未来才可以有更多的增长可谈，回天胶业就是这样的公司，按其他胶类和非胶类产品收入增长30%估算，2011年该部分收入可达1.87亿，再加上有机硅胶和聚氨酯胶的收入，预计2011年总收入可达5.8 亿元（同比增长40%），与公司11年规划收入增长30%-40%相吻合。逢低可买入并长期持有。